Escrito por: Leonardo Bernini, General Manager, Brazil, ARQ Finance
Principais lições deste artigo
- Cartões de bancos tradicionais podem gerar até 10% de custo efetivo total em compras internacionais por causa de spreads cambiais embutidos.1
- Campanhas de “IOF zero” costumam mascarar custos maiores ao aumentar o spread cambial, o que produz uma economia apenas aparente.
- Fintechs como a Wise e a Nomad reduzem custos em relação aos bancos tradicionais, mas ainda cobram entre 4,3% e 5,5% de custo efetivo total na conversão.
- Contas com ativos virtuais lastreados em moeda estrangeira, como o ARQ, oferecem um dos menores custos efetivos totais do mercado: 0,5% pago uma única vez.
- Para reduzir gastos em compras internacionais e assinaturas em dólar digital, abra sua conta no ARQ.
O problema: custos ocultos em compras internacionais
Toda compra feita com cartão brasileiro em moeda estrangeira passa por uma cadeia de custos que raramente aparece de forma clara para o consumidor. O spread cambial aplicado pela instituição emissora pode chegar a 7% em bancos tradicionais, somado ao encargo sobre a operação. Esse conjunto resulta em um custo efetivo total em compras internacionais com cartões de bancos tradicionais que pode chegar a 10% sobre o valor convertido. Esse custo não aparece como linha separada na fatura, ele fica embutido na taxa de conversão aplicada.
O impacto se torna relevante quando observado em escala. Brasileiros gastaram US$ 21,7 bilhões no exterior em 2025, o maior volume desde 2014, com crescimento de 10,4% sobre 2024. Em 2026, o ritmo se acelerou: apenas no primeiro trimestre, os gastos internacionais somaram US$ 6,04 bilhões, o maior valor para o período desde o início da série histórica em 1995. Ao mesmo tempo, o número de brasileiros declarando ativos no exterior mais que triplicou entre 2018 e 2023, passando de 263.500 para 861.100 declarações, segundo a Receita Federal.
Assinaturas mensais em dólar digital, como plataformas de software, streaming ou ferramentas de trabalho, acumulam esses custos ao longo do ano sem que o usuário perceba. O problema não é pontual, ele é estrutural e afeta qualquer pessoa que gaste em moeda estrangeira com frequência.
Por que o problema continua
Compreender por que esse problema estrutural persiste ajuda a avaliar melhor as alternativas disponíveis. A permanência dos custos ocultos tem três origens principais.
Primeiro, bancos tradicionais aplicam spreads cambiais elevados, entre 3% e 7%, que são incorporados à taxa de conversão sem discriminação na fatura. O consumidor vê apenas o valor em reais debitado, sem referência clara ao câmbio de mercado utilizado.
Segundo, campanhas de “IOF zero” em cartões de crédito criam a percepção de economia, mas o encargo é absorvido pelo emissor e compensado por um spread maior. O custo efetivo total pode superar o de um cartão com encargos explícitos e spread menor. Nesses casos, a sensação de economia se torna o produto oferecido, não a economia real.
Terceiro, contas globais de fintechs como a Nomad e a Wise reduziram parte do problema ao oferecer spreads menores, mas ainda apresentam custos efetivos totais entre 4,3% e 5,5% na conversão. Esses valores permanecem significativamente acima do que é possível obter com estruturas baseadas em ativos virtuais lastreados em moeda estrangeira.
As principais abordagens de solução no mercado
Quem busca pagamento sem IOF ou com menor custo efetivo total em compras internacionais encontra quatro categorias principais de solução:
- Bancos tradicionais com cartão internacional: oferecem cartão Mastercard ou Visa com cobertura global, mas aplicam spreads cambiais altos, entre 3% e 7%, sobre a taxa de conversão. O custo efetivo total em compras internacionais com cartões de bancos tradicionais pode chegar a 10%. Processos costumam ser mais burocráticos e há pouca transparência sobre o custo antes da compra.
- Contas globais de fintechs (Nomad, Wise, C6 Global, Inter Global): permitem manter saldo em moeda estrangeira e gastar com cartão de débito vinculado, o que elimina encargos adicionais nas transações após a conversão inicial. O custo efetivo total na conversão varia de 4,0% a 5,5%, dependendo do provedor.
- Cartões de crédito com reembolso (cashback ou milhas): oferecem devolução parcial do custo por meio de pontos ou cashback, mas não eliminam o spread cambial nem os encargos na origem. A economia real depende do valor atribuído aos pontos e da frequência de uso.
- Contas com ativos virtuais lastreados em moeda estrangeira (ARQ): o usuário converte reais em ativos virtuais lastreados em moeda estrangeira, como USDc ou EURc, com custo efetivo total de 0,5% e gasta diretamente do saldo em ativos virtuais lastreados em moeda estrangeira com o cartão global. Não há encargos adicionais nas transações. Essa é uma das abordagens com menor custo efetivo total disponível no mercado brasileiro em julho de 2026.
Comparação objetiva de soluções (julho de 2026)
| Solução | Custo efetivo total na conversão | Suporte a EURc ou EUR | Rendimento em conta remunerada internacional |
|---|---|---|---|
| ARQ | 0,5% | Sim (EURc) | Sim, até 4,5% ao ano em USDc (varia por plano) |
| Wise | 4,3–5,0% | Sim (EUR) | Sim, em USD pelo Rende+ |
| Nomad | 4,5–5,5% | Não | Não |
| C6 Global | 4,25–4,4% | Sim (EUR) | Não |
| Bancos tradicionais | 7–10% | Limitado | Não |
Dados pesquisados em julho de 2026. Custo efetivo total inclui spread cambial e encargos aplicáveis na conversão de reais para moeda estrangeira. Rendimentos sujeitos a alterações.5
O ARQ reduz o custo total ao permitir que o usuário gaste diretamente do saldo em ativos virtuais lastreados em moeda estrangeira. O custo de 0,5% é pago uma única vez, na conversão inicial. A Wise oferece conta remunerada internacional em USD pelo Rende+, enquanto o ARQ oferece rendimento em USDc, cotação que também é refletida em ativos virtuais lastreados na moeda, como o dólar digital (USDc).2 A Nomad e o C6 Global não oferecem conta remunerada internacional.
Boas práticas antes de escolher uma solução
Algumas perguntas ajudam a definir se vale migrar de solução e qual caminho seguir.
- Qual é a frequência de uso? Compras esporádicas podem não justificar a abertura de uma nova conta. Uso recorrente, como assinaturas mensais, viagens frequentes ou recebimentos do exterior, amplia o impacto do custo efetivo total.
- Qual é o volume mensal estimado? Em volumes maiores, a diferença entre 0,5% e 5% de custo efetivo total representa centenas ou milhares de reais por ano.
- O custo é visível antes da operação? Soluções que mostram o custo efetivo total antes de confirmar a transação permitem decisões mais informadas. Soluções que embutem o custo na taxa de conversão sem discriminação reduzem a transparência.
- A solução oferece rendimento sobre o saldo? Manter saldo em ativos virtuais lastreados em moeda estrangeira sem rendimento representa custo de oportunidade. Por isso, soluções que oferecem rendimento sobre o saldo, como o ARQ, com até 4,5% ao ano em USDc (varia por plano), reduzem esse custo ao fazer o saldo trabalhar a favor do usuário.
- Há necessidade de suporte a euro? Apenas algumas soluções oferecem suporte a EURc ou EUR. O ARQ suporta EURc, a Wise suporta EUR e a Nomad não oferece suporte a euro.
Cenários reais de economia
Viajante frequente, R$ 20.000 em gastos no exterior por ano: com um cartão de banco tradicional que aplica custo efetivo total de 8%, o custo adicional seria de R$ 1.600. Com o ARQ, com 0,5%, o custo seria de R$ 100. A economia anual seria de R$ 1.500.
Assinante de serviços digitais, R$ 4.800 por ano em assinaturas em dólar digital: com custo efetivo total de 5% em uma conta global típica, o custo adicional seria de R$ 240 por ano. Com o ARQ, com 0,5%, o custo seria de R$ 24. A economia anual seria de R$ 216, além do cashback de 1% a 2% disponível nos planos Premium e Prestige.
Freelancer que recebe do exterior, R$ 60.000 por ano em pagamentos internacionais: plataformas tradicionais de recebimento cobram entre 1,38% e 2,38% na conversão para reais. Com 2% de custo efetivo total, o custo seria de R$ 1.200. Com o ARQ, com 0,3% na conversão para reais, o custo seria de R$ 180. A economia anual seria de R$ 1.020.
Comprador em Black Friday internacional, R$ 8.000 em compras: com custo efetivo total de 7% em banco tradicional, o custo adicional seria de R$ 560. Com o ARQ, com 0,5%, o custo seria de R$ 40. A economia seria de R$ 520 em uma única data de compras.
Como escolher a melhor opção
A escolha da solução mais adequada depende do perfil de uso. Para quem realiza compras e pagamentos internacionais com frequência, os critérios mais relevantes são custo efetivo total na conversão, transparência antes da operação, rendimento sobre o saldo e suporte às moedas necessárias.
Soluções que eliminam encargos adicionais nas transações ao permitir gasto direto do saldo em ativos virtuais (USDc e EURc), como o ARQ, oferecem uma estrutura de custo mais baixa no mercado brasileiro. Para avaliar o impacto real, o caminho mais direto é simular a conversão no app do ARQ e comparar com o custo efetivo total atual.
O ARQ não é uma instituição financeira. O ARQ exerce atividades reguladas pelo Banco Central do Brasil, por meio da Atlas Brasil.
O SIPC é uma proteção de até US$ 500.000 para contas de investimento nos EUA (Wealth). Essa proteção não se aplica à conta remunerada e aos investimentos no Brasil.
O ARQ conta com seguro FDIC de até US$ 250.000 em depósitos nos EUA via Regent Bank, em base pass-through em caso de falência de instituições depositárias seguradas. Para que essa proteção seja aplicável, determinadas condições devem ser atendidas.
Perguntas frequentes
O cartão do ARQ é realmente um cartão sem IOF?
O cartão global do ARQ não cobra IOF sobre o gasto direto do saldo em ativos virtuais lastreados em moeda estrangeira.1 O custo de 0,5% é pago uma única vez na conversão inicial de reais para USDc ou EURc. Essa estrutura é diferente de campanhas de “IOF zero” em cartões de crédito tradicionais, que absorvem o encargo e o compensam com spread maior. No ARQ, o custo efetivo total é de 0,5% e fica visível antes de confirmar a operação.
Meu dinheiro está seguro no ARQ?
O ARQ exerce atividades reguladas pelo Banco Central do Brasil, por meio da Atlas Brasil. O saldo em USDc é lastreado na proporção de 1:1 por ativos mantidos em conta nos EUA via Regent Bank. O ARQ conta com seguro FDIC de até US$ 250.000 em depósitos nos EUA via Regent Bank, em base pass-through em caso de falência de instituições depositárias seguradas, sob determinadas condições. Para contas de investimento nos EUA (Wealth), aplica-se proteção SIPC de até US$ 500.000. As operações envolvem ativos virtuais e estão sujeitas a riscos.
Quanto tempo leva para abrir uma conta no ARQ?
O cadastro costuma levar menos de 2 minutos. É necessário baixar o app do ARQ, inserir dados pessoais, enviar foto de RG, CNH, RNM ou passaporte e tirar uma selfie. A maioria das contas é aprovada automaticamente. Não é necessário endereço nos EUA, SSN ou ITIN. O cartão virtual fica disponível imediatamente após a aprovação e pode ser adicionado ao Apple Pay ou Google Pay.
O ARQ funciona apenas para viagens ou também para compras online e assinaturas?
O cartão global Mastercard do ARQ funciona em qualquer estabelecimento que aceite Mastercard, no Brasil, no exterior e em compras online. Isso inclui assinaturas recorrentes em dólar digital ou euro, compras em sites internacionais e pagamentos em viagem. O saldo em USDc ou EURc pode ser usado em todas essas situações, sempre com o mesmo custo efetivo total de 0,5% na conversão inicial.
O ARQ oferece rendimento sobre o saldo em ativos virtuais?
O ARQ oferece rendimento sobre o saldo em USDc de até 4,5% ao ano, conforme o plano escolhido, com liquidez diária. O saldo em reais rende até 120% do CDI nos planos Premium e Prestige e 100% do CDI no plano Standard. O rendimento é aplicado por meio da aba “render” no app do ARQ. Rendimentos estão sujeitos a alterações e rentabilidade passada não é indicativa de resultados futuros.4
Conclusão
Custos ocultos em compras internacionais podem ser reduzidos com uma estrutura diferente de cobrança. A solução de ativos virtuais lastreados em moeda estrangeira do ARQ elimina encargos adicionais nas transações ao permitir que o usuário gaste diretamente do saldo em USDc ou EURc, com custo efetivo total de 0,5% pago uma única vez na conversão. Em um cenário em que os gastos internacionais de brasileiros estão em níveis recordes, a diferença entre 0,5% e 7–10% de custo efetivo total representa economia real e mensurável, visível antes de cada operação.
O ARQ não é uma instituição financeira. O ARQ exerce atividades reguladas pelo Banco Central do Brasil, por meio da Atlas Brasil. As operações envolvem ativos virtuais (USDc e EURc) e estão sujeitas a riscos. Leia atentamente os Termos e Condições.
1 O cartão internacional é emitido por DolarApp S.A. de C.V., em contrato com a Mastercard.
2 A distribuição de valores mobiliários a investidores brasileiros é realizada pela Oslo Capital DTVM S.A., e em conformidade com a regulamentação aplicável. Os serviços da ARQ envolvem ativos virtuais. Mais informações em arqfinance.com.
3 Retire o saldo a qualquer momento. Rendimentos sujeitos a alterações.
4 Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
5 As conversões são baseadas em dados de mercado obtidos em julho de 2026 e são fornecidas apenas para fins informativos. Os valores podem variar e diferir no momento da execução.
ARQ não é uma instituição financeira. As operações envolvem ativos virtuais e estão sujeitas a riscos. Leia atentamente os Termos e Condições.
